Der Dollar schwächelt, da sich das Beschäftigungswachstum in den USA im Juni verlangsamt und der Yen steigt

In dieser Abbildung vom 7. Mai 2021 ist vor dem angezeigten Aktiendiagramm eine US-Dollar-Banknote zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration erwerben Lizenzrechte

NEW YORK/LONDON, 7. Juli (Reuters) – Der Dollar brach am Freitag ein, nachdem Anzeichen eines weniger widerstandsfähigen US-Arbeitsmarkts die Aussicht, wie lange die Federal Reserve die Zinssätze höher halten wird, verringerten, während der Yen aufgrund von Sorgen um die 10-jährige Anleihe stark anstieg Die Rendite der Staatsanleihen stieg auf über 4 %.

Die US-Wirtschaft hat im Juni die wenigsten Arbeitsplätze seit zweieinhalb Jahren geschaffen, teilte das Arbeitsministerium in einem Beschäftigungsbericht mit, aus dem außerdem hervorgeht, dass im April und Mai 110.000 Arbeitsplätze weniger geschaffen wurden als zuvor gemeldet.

Ein Anstieg der Zahl der Menschen, die aus wirtschaftlichen Gründen Teilzeit arbeiten, deutete ebenfalls auf einen schwächeren Arbeitsmarkt hin, aber das Tempo des Beschäftigungswachstums bleibt stark und da die Inflation immer noch doppelt so hoch ist wie die Zielrate der Fed, ist eine Zinserhöhung in diesem Monat wahrscheinlich.

Marc Chandler, Chef-Marktstratege bei Bannockburn Global Forex in New York, sagte, dass die Märkte auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) nächste Woche warten, der eine Verlangsamung der Inflation auf 3,1 % zeigen könnte. Dies würde die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Fed verringern, nachdem sie Ende Juli erwartet wurde.

„Das ist ein Wendepunkt“, sagte er. „Die Rallye des Dollars in der zweiten Junihälfte war eine Gegentrendkorrektur und der zugrunde liegende Abwärtstrend des Dollars, der im vergangenen September/Oktober begann, wird sich fortsetzen.“

Der Yen stieg um 1,37 % auf 142,13, ein Zweiwochenhoch gegenüber der US-Währung, da der Anstieg der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen über 4 % die Marktsorgen verstärkte, dass Japan in die Devisenmärkte eingreifen könnte, sagte Joe Manimbo, leitender Marktanalyst.

„Risikoaversion ist in dieser Woche ein dominierendes Thema, gepaart mit dem Dollar-Yen-Kurs, der sich auf diesen hohen Niveaus bewegt, macht den Markt nervös, dass Japan sich einem erneuten Einstieg und einer Intervention zur Unterstützung des Yen nähern könnte“, sagte er.

„Wir sind immer noch in Reichweite von 145, was die Grenze im Sand zu sein scheint, wobei die Renditen der Staatsanleihen – insbesondere die 10-jährigen Staatsanleihen – über 4 % bleiben – das ist ein Zeichen dafür, dass es zu Abwärtsbewegungen im Dollar-Yen-Verhältnis kommen könnte.“ erweisen sich als sehr begrenzt.“

Der Dollar-Index fiel um 0,776 % auf 102,280, während der Euro um 0,72 % auf 1,0964 $ stieg.

Der Dollar und andere wichtige Währungen, mit Ausnahme des japanischen Yen, befinden sich in einer engen Handelsspanne, da die meisten Zentralbanken ihre Geldpolitik zur Bekämpfung der Inflation straffen.

Starke US-Wirtschaftsdaten haben am Donnerstag die Renditen kurzfristiger Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit 2007 getrieben, was die Annahme widerspiegelt, dass die Fed die Zinsen wahrscheinlich um 25 Basispunkte anheben wird, wenn sie am 26. Juli ihre zweitägige geldpolitische Sitzung abschließt.

Nach den Arbeitsmarktdaten deuteten die Futures darauf hin, dass die Fed ihre Zinsen in drei Wochen mit einer Wahrscheinlichkeit von 88,8 % anheben wird.

Zuvor hatte das japanische Arbeitsministerium berichtet, dass die regulären Löhne im Mai den größten jährlichen Anstieg seit Anfang 1995 verzeichneten, was die Ansicht bestärkt, dass die Bank of Japan (BOJ) ihre ultralockere Geldpolitik eher früher als später ändern muss.

„Die stärkeren Lohnverhandlungen beginnen sich durchzusetzen, was die BOJ will. Sie haben sehr deutlich gesagt, dass sie, wenn sie Beweise für ein nachhaltigeres, stärkeres Lohnwachstum sehen, das Vertrauen stärken könnten, dass sie ihr Inflationsziel übertreffen können.“ Dann versuchen wir natürlich, uns von lockeren politischen Rahmenbedingungen zu lösen“, sagte MUFG-Stratege Lee Hardman.

Etwas Positionsausgleich unter den Spekulanten, die beträchtliche pessimistische Positionen aufgebaut haben, habe der Yen-Rallye Rückenwind verliehen, sagte Hardman.

Wöchentliche Daten der US-Aufsichtsbehörde zeigen, dass Spekulanten eine Short-Position im Yen im Wert von 9,793 Milliarden US-Dollar halten, die größte seit Mai 2022, deren Größe sich allein in den letzten drei Monaten fast verdoppelt hat.

Der Yen blieb etwa zwei Wochen lang knapp unter der Marke von 145 – was letzten Herbst die erste Intervention der BOJ seit Jahrzehnten auslöste – und die Behörden haben deutlich gemacht, dass sie über die Schwäche der Währung besorgt sind.

Der australische Dollar stieg um 0,8 % auf 0,6681 US-Dollar, leidet aber weiterhin unter schwachen Wirtschaftsdaten aus China und einer breiten Risikoaversion. Der Offshore-Yuan fiel um 0,4 % auf 7,2257.

Währungsgebotspreise um 15:46 Uhr (1946 GMT)

Berichterstattung von Herbert Lash, zusätzliche Berichterstattung von Amanda Cooper in London; Rae Wee in Singapur; Bearbeitung durch Sam Holmes, Mark Potter und Barbara Lewis und Marguerita Choy

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